芳纶行业热度为何持续下降？

为什么芳纶行业全球热度在下降？未来中国芳纶企业将如何应对？

什么是芳纶？下游应用有哪些？

芳纶是一类高性能合成纤维的统称，全称“芳香族聚酰胺纤维”，其分子结构中含有芳香环和酰胺键，这一结构赋予了它耐高温、高强度、高模量、耐化学腐蚀、阻燃等优异特性，强度是钢丝的5倍以上，耐温可达200-500℃，且不熔融、不助燃。

根据分子结构中酰胺键与芳香环的连接方式，芳纶主要分为两类，分别是间位芳纶和对位芳纶。酰胺键连接在芳香环的间位叫间位芳纶，分子链呈锯齿状排列，柔韧性较好，核心特性是耐高温、耐辐射、绝缘性优异。酰胺键连接在芳香环的对位叫对位芳纶，分子链呈线性刚性结构，核心特性是超高强度、高模量，强度和刚性显著优于间位芳纶。

图1芳纶产业链图

芳纶的高性能使其广泛应用于对材料“耐高温、高强度、轻量化”有严格要求的场景，如个体防护服、工业防护服、轮胎与橡胶增强、密封与摩擦材料、绝缘材料、电缆与光缆材料、电池隔膜材料、氢燃料电池交换膜增强材料、环保滤材、航空航天材料等，应用领域十分广泛。

有哪些材料可以替代芳纶？

在部分领域中，某些材料特性的崛起，对芳纶形成明显替代，粗略总结有以下几个材料：

超高分子量聚乙烯材料：具有超高强度、抗冲击性和耐化学腐蚀性，防弹能力比芳纶装甲结构高2.6倍，强度是钢丝的15倍，在防弹装备、缆绳与吊装、新能源轻量化领域具有一定替代性。欧美军队已大规模采用超高分子量聚乙烯防弹衣，美军新型模块化防弹衣中超高分子量聚乙烯的占比超过70%，很大程度上替代了对位芳纶。另外，在缆绳与吊装领域中，超高分子量聚乙烯绳缆重量仅为芳纶的1/3，抗拉强度却高出20%，已广泛用于深海油气勘探和重型吊装。在氢燃料电池储氢瓶的增强层中，超高分子量聚乙烯与碳纤维复合可使储氢瓶减重30%，适合储氢需要，也存在对芳纶替代。

碳纤维材料：具有高强度、高模量、轻量化优势，并且碳纤维成本在持续降低。波音787机身复合材料中碳纤维占比已经超过50%，替代了部分芳纶蜂窝芯材，空客A350的机翼结构件采用碳纤维-环氧树脂复合材料，也存在对芳纶的替代。另外，特斯拉Model S Plaid的电池包壳体采用碳纤维增强塑料，替代芳纶增强材料，同时提升抗冲击性和能量吸收效率。在体育器材领域中，碳纤维自行车车架重量较芳纶车架降低20%，已成为高端赛事的主流选择。

陶瓷纤维材料：具有超高温耐受性、低热导率、化学稳定性，在1000℃时导热系数仅0.22W/(m・K)，是间位芳纶的5倍以上，隔热性能突出，使用温度长期可达1350℃至短期1790℃，远超间位芳纶的200℃上限。在工业高温过滤、高温密封材料、航空发动机隔热材料等领域，具有对芳纶形成明显替代性。陶瓷纤维滤袋在水泥窑尾烟气处理中寿命达3-5年，是间位芳纶滤材的2倍。在化行业高温管道的密封垫片普遍采用陶瓷纤维与蛭石复合，替代间位芳纶盘根，可耐受300℃以上高温。

聚苯并咪唑纤维：简称PBI纤维，具有极限耐温性、化学惰性和生物相容性，长期使用温度260℃，短期耐温400℃，优于间位芳纶，并且通过了医疗认证，可以植入心脏补片。PBI纤维制成的消防服可在火焰中耐受10分钟以上，且重量比间位芳纶轻15%，已被美国消防协会列为推荐材料。在垃圾焚烧炉的高温烟气过滤中，PBI滤袋寿命比间位芳纶长50%，且耐腐蚀性更强。

聚酰亚胺纤维：简称PI纤维，具有宽温域性能、高强度与抗辐射、阻燃性突出，用温度范围-269℃至260℃。可以被应用在5G基站的射频模块，替代间位芳纶，并且厚度和重量均有下降。在Space X星舰的热防护系统中，PI纤维与陶瓷涂层复合，耐受1600℃高温冲击，替代部分芳纶蜂窝结构。

PBO纤维：具有较高强度和模量，耐高温与阻燃，抗剪切性能较好，拉伸强度5.8GPa，模量280GPa，分别是对位芳纶的1.5倍和2倍，被誉为“有机纤维之王”。被应用在高端防弹装备、航空航天结构和工业增强等。美国B-2轰炸机的隐身材料中，PBO纤维占比达30%，同时满足轻量化与雷达吸波需求，这是芳纶无法比拟的优势。在高压储氢容器中，PBO纤维与碳纤维复合可使容器重量降低40%，在多个领域替代芳纶纤维。

全球芳纶市场规模快速增长，竞争压力增加

据不完全统计，截至2024年底，全球芳纶市场规模接近20万吨，过去几年保持10%高速增长，但是需求仅有14-15万吨，存在一定供应过剩压力。亚洲地区产能快速扩张，中国芳纶产能已突破4万吨，占到全球产能22%左右，过去几年保持11%以上高速增长，加速了全球芳纶产能规模，从而加剧了全球芳纶市场的竞争性。

图2全球芳纶产能变化（wt）

中国产能规模快速增长，未来仍有众多拟在建项目投建。根据不完全统计，中国石化宁东基地特种纤维项一期400吨对位芳纶和4000吨超高分分子量聚乙烯纤维项目与2025年5月开工建设，计划2027年3月份投产。二期规划8000吨对位芳纶和4000吨力纶项目，计划2030年前后投产。

江苏盛邦芳纶产业园一期建设5000吨对位芳纶和6万吨苯二胺项目，在2025年6月份成功量产。二期规划间位芳纶及下游复合材料，建成后将形成全球最大的芳纶全产业链基地之一，覆盖从原料到终端制品的完整链条。

内蒙古东芳卓然5万吨芳纶项目，一期对位芳纶1.2万吨和间位0.8万吨，于2025年4月份完成备案，6月份开工，2026年12月份投产。二期对位聚合体2.4万吨和间位0.6万吨项目，计划2030年前后投产。

泰和新材扩产间位芳纶2万吨和对位芳纶3万吨扩产计划，目前处于筹备阶段。另外，宁夏基地4万吨差别化芳纶项目将于2026年投产，进一步巩固其全球第二大间位芳纶生产商地位。。

平煤神马1万吨对位芳纶项目，一期包括4000吨对位芳纶，目前已获国开行1.6亿元设备更新贷款。目定位高端市场，产品将用于航空航天蜂窝芯材、5G基站电磁屏蔽材料等领域。

浙江仙鹤艾迈德间位芳纶项目，分两期建设6000吨间位芳纶，一期3000吨生产线于2024年9月完成设备安装，产品重点供应高温过滤、消防服等领域，项目填补龙游经济开发区高性能纤维空白。二期计划2026年前后投产，目前处于前期准备工作。

根据不完全统计，中国芳纶至2030年前后总产能将会突破8万吨，未来依旧保持高速增长态势。

图3中国芳纶未来产能变化（wt）

芳纶成本更多依赖原材料，一体化企业的优势更为明显

据了解，芳纶生产高度依赖间苯二胺、对苯二甲酰氯等核心原料，占到成本70%及以上，这些原料国内供应规模较低，间苯二胺产能主要集中于浙江龙盛等少数企业，芳纶企业对价格波动及定价话语权的掌控力一般。

另外，杜邦、帝人等企业为了巩固中国市场，纷纷实行低价竞争策略，进一步挤压国内企业利润空间。泰和新材曾指出，国际同行的低价竞争导致其芳纶业务毛利率下滑，尽管通过一体化降本仍难以完全抵消影响。

市场格局在转变，经济环境不及预期

2025年杜邦中国因反垄断调查被市场监管总局立案，这一事件也促使国内企业加速技术突破。国产替代进程的推进提升了国内产能，也加剧了市场竞争。另外，尽管芳纶在新能源汽车如电池隔膜、低空经济等领域存在潜在需求，但产业化进程不及预期，相比之下，碳纤维、超高分子量聚乙烯等材料在新兴领域的应用落地更快，吸引了更多资本关注。

芳纶、氨纶等化纤行业整体疲软，宏观经济发展不及预期，对所有新材料消费都存在一定的抑制。另外，尽管芳纶在高强度、阻燃等性能上仍具优势，但其生产成本较高，芳纶在部分场景里的性价比相对一般。

全球经济发展放缓、替代材料竞争加剧、供应链成本压力增加等因素，都在影响芳纶市场的发展。尽管芳纶在高端防护、电气绝缘等领域仍不可替代，但随着其他高分子材料特性的优化提升，未来被替代的概率在逐步增加。相关企业通过拓展应用场景，优化生产成本，加大一体化发展模式，可以在一定程度上应对未来芳纶市场的挑战。

来源：化工平头哥