柠檬醛生产方法、市场及产能分布调查

一、柠檬醛产业链   

柠檬醛化学名为3,7-二甲基-2,6-辛二烯醛，是一种单萜类化合物，是由香叶醛和橙花醛两种异构体组成。柠檬醛呈透明黄色液体，带有柠檬样气味，密度小于水，不溶于水，主要被应用在食品、化妆品领域,以及作为维生素的中间体。其中维生素A生产需求较高，占比约为44%，维生素A行业的发展驱动柠檬醛行业快速发展。

柠檬醛产业链

柠檬醛分为天然柠檬醛和合成柠檬醛。受到自然资源开采限制，天然柠檬醛获取受限，价格较为昂贵，合成柠檬醛占据主要市场。目前工业化生产柠檬醛的方法主要有甲醛-异丁烯法、异戊二烯法、香叶醇法、脱氢芳樟醇法四种，由于原料来源丰富，成本低廉，异戊二烯法为工业化生产柠檬醛的主流方法。

1）天然提取法：通过蒸馏和萃取的方式，从山苍籽油中提取出柠檬醛。

2）BASF/万华法：由异丁烯、甲醛合成得到甲基丁烯醛和异戊烯醇；再进一步得到柠檬醛。

3）新和成现有工艺：由丙酮和乙炔，通过多步反应生成脱氢芳樟醇，再通过催化重排得到柠檬醛。

数据显示，2015-2022年全球维生素A产量由2.5万吨增长至3.5万吨。2021年全球柠檬醛市场规模超60亿元，预计2028年全球柠檬醛市场规模将超75亿元。

从地区分布看，欧洲是全球最大的柠檬醛市场，占有超过50%的市场份额，其次是中国和东南亚市场，二者共占有超过35%的份额。

柠檬醛的生产工艺难度大，具备生产能力的企业十分有限。在十多年的时间里柠檬醛市场一直保持着全球少数几家企业争霸的局面，因此柠檬醛行业高度集中。全球柠檬醛产能主要集中在德国巴斯夫、中国新和成和日本可乐丽三家企业,其中巴斯夫产能最大,占据全球绝大部分市场。根据公开信息，全球只有巴斯夫（5万吨/年）、新和成（8000吨/年）、可乐丽（5000吨/年）三家具备生产能力，其中巴斯夫占据全球近80%的市场份额。中国万华化学4.8万吨柠檬醛装置将于2023-2024年投产，全球柠檬醛供给格局或将发生改变。